Отскок дохлой кошки: почему не стоит ловить падающий нож

Финансовый термин отскок дохлой кошки (Dead Cat Bounce) — явление, которое происходит во время спада рынка. Сегодня мы разберемся, что оно из себя представляет. И, безусловно, общая ситуация вызывает сейчас огромное количество вопросов, на которые мы сможем получить ответы только по факту. Это значит, что после сильного падения, какой то финансовый инструмент(например какая то валюта, золото, нефть или прочее..) отскакивает вверх, типа “хочет” расти…

Если на рынке больше «быков», то на рынке больше покупателей, сам он растет, если больше «медведей» — то падает. Соответственно, растущий рынок — это «бычий» рынок, падающий — «медвежий». Поймать падающий нож без комплексного анализа технических, фундаментальных и психологических факторов чревато значительными потерями. Строгий риск-менеджмент, автоматизация защиты и эмоциональная дисциплина помогают отличить настоящий разворот от ложного отскока «дохлой кошки» и сохранить капитал в турбулентных рынках.

Эта фраза происходит от поговорки «даже мертвая кошка будет подпрыгивать, если ее бросить с достаточно большой высоты». Однако основная трудность заключается в том, что невозможно определить, является ли падение рынка отскоком мертвой кошки, до тех пор, пока оно не произойдет. Это похоже на попытки определить, когда рынок достигнет дна, что может оказаться дорогостоящей глупостью для слишком самоуверенного инвестора. Интересно, что впервые этот термин использовали журналисты в декабре 1985 года. Тогда фондовые рынки Сингапура и Малайзии показали небольшой рост после продолжительного падения, а потом снова начали падать. Такое поведение рынков напомнило поговорку «даже дохлая кошка отскочит от земли, если будет падать с большой высоты».

Ограничения подпрыгивания мертвой кошки

• У ФРИИ есть небольшое число активов, которые работают за рубежом.
• Идея данной ситуации заключается в том, что даже дохлая кошка может немного отскочить от пола, если ее скинуть с высоты.
• Мертвая кошка оживает и быки перехватывают инициативу в свои руки.
• Рублей, то брокер продаст актив, не дожидаясь дальнейшего падения, чтобы вернуть себе свои 900 тыс.

Их гораздо меньше на рынке, и что еще хуже — они, как правило, не ищут инвестиции. Они и так нацелены на зарабатывание прибыли и не заморачиваются с подъемом раундов, хотя деньги все равно нужны на ранних стадиях. Для дневных трейдеров, которые любят волатильность, она может стать отличной возможностью для получения хорошей прибыли. Отскок дохлой кошки обычно является отражением краткосрочных спекуляций.

Если бы мы могли все время правильно отвечать на этот вопрос, мы могли бы заработать много денег. Дело в том, что на определение дна рынка нет простого ответа. Прыжок дохлой кошки или отскок дохлой кошки (Dead cat bounce) — модель поведения цены на финансовых рынках, который обозначает ложный отскок цены после резкого падения актива. После отскока цена финансового актива продолжает идти вниз. Спровоцировать отскок мертвой кошки могут несколько факторов. Одна из распространенных причин – короткое покрытие, когда трейдеры, сделавшие ставку против актива, начинают его выкупать, чтобы закрыть свои позиции, временно повышая на него цену.

Отскок дохлой кошки – это не восстановление

Краткосрочные трейдеры, такие как дневные трейдеры, обычно покупают падающие в цене активы в надежде получить небольшую прибыль в течение дня. Все для того, чтобы получить прибыль, извлекая выгоду из краткосрочных колебаний. Отскок дохлой кошки биткоина отличается от восстановления, в нем цена на конкретном забеге поднимается на какое-то время, а затем продолжает движение по спирали вниз. Определить подпрыгивание дохлой кошки — лишь часть проблемы.

Кирилл Варламов в интервью РБК: на венчурном рынке сейчас «отскок дохлой кошки»

Кратковременный отскок после сильного падения, не означающий смены тренда. Изменение ключевой ставки, санкции или геополитические события могут вызвать серию ложных отскоков перед долгосрочным падением. Отчёты и новости о кризисах могут спровоцировать dead-cat bounce на сплетнях о поддержке компании со стороны инвесторов. Стремление к идеальному входу задерживает принятие решения, в результате цена может продолжить падение до более низких уровней, что увеличивает убытки. Например, цена упала на 10%, а затем показала рост 3%.

Павел Дуров на свободе. Это дно TON? Или отскок дохлой кошки?

Вот только добежать до этого момента вам придется самостоятельно — на помощь инвесторов рассчитывать особо не стоит. Так что рассчитывайте на клиентов и максимально быструю прибыльность.

Например, «Брендквад», Pharma.Global, «Доксинбокс», «Где мои дети» и др. Они довольно успешные, но той же «Брендквад» несколько лет назад пришлось разделять бизнес на российский и международный, отметил Варламов. Он подчеркнул, что фонд сейчас сосредоточен на российском рынке. Рынки другие, стартапы другие, ты должен быть встроен в международную сеть инвесторов, которая в большинстве своем уходит головой в американский рынок. В конечном итоге, если ты хочешь продать компанию за большие деньги, ее все равно придется продавать на американском рынке со всеми вытекающими последствиями. Сейчас фонд вкладывает в активы, которые способны через один-два инвестиционных раунда стать прибыльными и платить дивиденды.

Немного жестоко по отношению к животным, но зато очень наглядно. Идея данной ситуации заключается в том, что даже дохлая кошка может немного отскочить от пола, если ее скинуть с высоты. На графике в начале статьи вы видите падение Британского фунта в момент ProFinance Брекзит.

В этой ситуации хорошо работает жесткий трейлинг-стоп. Отскок дохлой кошки также может произойти, когда короткие продавцы выходят из своих позиций. По своей сути данный паттерн — это отличный показатель психологии инвесторов. Он происходит, когда инвесторы запаниковали или были застигнуты врасплох, поэтому эта модель чаще всего встречается на медвежьих и волатильных рынках. То, что делает данное явление отскоком, а не разворотом, — это ситуация, когда цена падает ниже своего изначального уровня. Трейдеры пытаются идентифицировать данное явление по мере его возникновения, чтобы получить краткосрочную прибыль, а также найти возможности для продажи.

• И соответственно пробой и закрепление цены валюты выше сопротивления формирует разворотную модель на валютной паре.
• Иногда это привлекает на рынок больше трейдеров, что приводит к дальнейшему росту цен.
• Если цена пробивает минимум дня, удерживайте оставшуюся часть позиции и выходите при первых признаках отскока.
• Как только происходит пробой вниз, на рынок выходят короткие продавцы.

Звучит не очень приятно, зато иногда хорошо иллюстрирует ситуацию. Правда, понять, является ли рост цены после падения «прыжком дохлой кошки» или же это «бычий» тренд, можно только спустя некоторое время. Для долгосрочных инвесторов крайне важно уметь распознавать отскок мертвой кошки, чтобы не совершать ошибочных реакций на краткосрочные движения рынка.

Журналисты Гораций Брэг и Вонг Сулонг из Financial Times цитировали, что рост рынка был тем, что мы называем «Отскок мертвой кошки». Экономики Сингапура и Малайзии продолжали падать после отскока, хотя в последующие годы они восстановились. Аналогичная картина наблюдалась во время мирового финансового кризиса 2008 года, когда кратковременное восстановление рынка дало инвесторам ложные надежды.

Похоже это рост акций,той компании,что считалась(у брокеров)мертвой Если криптовалюта выглядит переоцененной, большинство трейдеров продадут ее в короткие сроки, ожидая, что цена упадет. Когда много трейдеров выходят из шорт позиций, это приводит к шквалу покупок, что, в свою очередь, вызывает кратковременный рост цены криптовалют. Иногда это привлекает на рынок больше трейдеров, что приводит к дальнейшему росту цен.